刘永好家族的 新乳业(002946.SZ)上市一年多后,开启并购扩张。此次目标是西北乳企宁夏寰美乳业。
5月6日, 新乳业公告宣布,以17.1亿收购寰美乳业100%股权。其中,寰美乳业60%股权将以10.27亿元现金支付,另40%股权对价为6.8亿元,将以发行可转换公司债的方式募集资金。
受消息影响, 新乳业今日股价涨停,报收11.94元,总市值为102亿。
寰美乳业的两大股东各有来头,一个是物美创始人张文中,一个是投资人、 红黄蓝教育大股东孟亮。股权结构显示,寰美乳业由张文中的永峰管理、物美科技分别持股49%、5%,张文中总计持股55%;上达投资的孟亮持有寰美乳业另外45%股权。
孟亮为美股上市公司 红黄蓝的大股东、董事,目前持有 红黄蓝31%股权,为第一大股东。简历显示,孟亮出生于1972年,毕业于耶鲁大学,曾在德劭集团、摩根大通任职,2011年创办上达资本。
寰美乳业100%股权的评估值17.1亿元。上述交易中, 新乳业将向永峰管理支付对价8.4亿、向物美科技支付1亿、向上达投资支付7.7亿。
夏进乳业是宁夏龙头乳制品企业,市场遍及宁夏、陕西、甘肃等西北地区。成立于2007年的寰美乳业,依托夏进乳业,主营乳制品及含乳饮料的研发、生产和销售,是西北地区覆盖上下游全产业链的乳制品企业。
2014年,寰美乳业发生股权变更, 新华百货将其持有的寰美乳业45%股权转让至上达投资,后者隶属于孟亮创办的私募股权公司上达资本——旗下主要有美股上市公司 红黄蓝。孟亮受让寰美乳业股权时,转让价为3亿元,公司总估值6.67亿元,当时这一转让也引起“贱卖”争议。
五年多时间,孟亮持股价值已是当初入股价的250%。
数据显示,寰美乳业近几年业绩稳步增长。2017年至2019年前11个月,寰美乳业营收分别为13.66亿、14.8亿和13.8亿;净利润分别为8000万、7832万和1.1亿元。截至2019年11月底,寰美乳业总资产10亿元,净资产4亿元。